【為替介入の結果は！？】2024年5月1日（水）FX相場レポート

XAUUSD（ゴールド）

ファンダメンタルによる考察

市場参加者が利下げの期待を持っていた中央銀行が、金利について厳しい態度を示す可能性があるとして、ゴールド（金）の価格が下落しています。

また、労働力のコストが上昇し、給与のプレッシャーがインフレを引き起こす可能性があることも指摘されています。

トレーダーは、中央銀行がこれまで示唆してきた利下げを撤回する可能性に備えています。

テクニカルによる考察

XAUUSDは、短期的な平均移動線（EMA）の下で終了し、弱気の傾向があります。

価格は$2,300を下回りましたが、前回の安値近くにあり、反転の可能性があります。

もし価格が$2,300を上回って終了すれば、$2,250〜$2,265の価格帯をテストする可能性があります。

逆に、$2,300を上回って反転すれば、$2,300〜$2,350のレンジで推移するかもしれません。

EURUSD（ユーロドル）

ファンダメンタルによる考察

ユーロは、最初は下がったが、予想を上回るユーロ圏のGDPの成長があったために上がりました。

この拡大は広範囲にわたり、2023年下半期には景気後退が続く予想です。

4月の総合インフレーションは前年と同じ2.4%でしたが、サービスインフレが下落し、コアインフレーションも2.7%まで急落しました。

これは、6月の利下げに対する理由を強めています。

テクニカルによる考察

EURUSDは、上昇トレンドから下降トレンドに変わっています。

もし再び上昇チャネルに入れば、価格は1本目のサポートレベルである$1.0600まで上昇する可能性があります。

逆に、上昇チャネルの下辺と1本目のレジスタンスレベルが重なる$1.0690を上抜ければ、$1.0750への強い上昇のきっかけとなるでしょう。

GBPUSD（ポンドドル）

ファンダメンタルによる考察

昨日、アメリカの金融政策を決めるFOMCが開催され、その結果、ドル指数が急騰しました。

その影響で、ポンドは下落しました。

一方、イギリスの融資利率は高い利率政策の影響で徐々に上昇し、3月には18か月ぶりの最高水準になりました。

このことから、イギリスの中央銀行であるイングランド銀行が近く利下げを始める可能性があります。

それは、住宅価格などのインフレが減速する兆候となっているからです。

テクニカルによる考察

GBPUSDは上昇トレンドが続いていましたが、1.2485まで下落しました。

さらなる下落が続くと、1.2440まで下がる可能性があります。

逆に、チャネルに再び入り、レジスタンスを突破すると、上昇トレンドが続いて1.2600を目指すことができます。

USDJPY（ドル円）

ファンダメンタルによる考察

昨日、日本銀行は経常収支がおそらく財政的な要因により7.56兆円減少したと報告しました。

この数字は、専門の資本ブローカーが予測した2.1兆円よりも大きいです。

そして、火曜日には5.5兆円の追加の介入が行われたことが示唆されています。

テクニカルによる考察

現在のUSDJPYは154.80円のサポートラインと上昇トレンドラインからの反発を繰り返し、上昇しています。

もし156.80円のサポートゾーンを上抜けることができれば、さらに上昇する可能性があります。

反対に、156.80円を下抜けると、再び154.80円のサポートをテストするかもしれません。

BTCUSD（ビットコイン）

ファンダメンタルによる考察

ビットコインのETFであるFBTCとBITBも、最高レベルに達しています。

長期的にはビットコインを保有している人たちからの供給が増えている一方で、短期的に保有している人たちの供給は減っています。

全体的には短期的な売り圧力が見られています。

テクニカルによる考察

BTCUSDは価格が下落し、下落チャネルのレジスタンスをテストした後、さらに下落しています。

価格は$60,000の近くに心理的なサポートがありますが、EMAが価格に圧力をかけています。

$59,000を保てなければ、$53,000のサポートレベルまで下落する可能性があります。

一方、サポートで反発すれば、チャネルの上限をテストする可能性があります。